逾60家房企债规模超2500亿 远洋地产公司债获批

发表于 讨论求助 2021-10-26 10:24:33

8月17日,远洋地产宣布,中国证券监督管理委员会于2015年8月12日已批准远洋地产有限公司发行最高金额达100亿元,年期不多于15年。不过,目前其利率水平还未向外界透露。

据中原地产研究部统计数据显示,2015年年初至今,已有逾60家上市房企(包括在港上市的内地房企)抛出发行境内公司债计划,规模超过2500亿元。而2014年全年仅有15家公司融资成功,总计金额只有235亿元。

“拟使用发行首期公司债券所得款项净额偿还现有债务及补足一般营运资金”,这是远洋地产发行公司债募集资金的用途。事实上,这也是众多房企发行公司债的主要用途,因为公司债利率水平较低,评级较好的房企获得公司债利润率一般维持在5%左右,这一水平线要低于长期银行借款,为降低融资成本,借新债还旧债是房企大规模发行公司债背后的主要原因。

据《证券日报》记者不完全统计获悉,7月份以来,恒大、龙湖、万科、金融街、首开股份、荣盛发展、嘉凯城、华夏幸福、远洋地产等公司抛出的融资计划均超过50亿元。其中,恒大地产已发行的第二批境内公司债券,总规模为人民币150亿元;龙湖获批的境内公司债发行额度为80亿元;碧桂园获批的国内公司债规模为60亿元。

8月17日,远洋地产发行100亿元公司债获批。对此,《证券日报》记者从接近远洋地产人士处获悉,远洋地产首期公司债规模将不超过60亿元,预计约为40亿元,但不确定性很强,至于利率水平,该人士并未向记者透露。

“这次公司债的发行将为远洋地产开辟一条新的融资渠道,公司成本控制能力已经与中海地产和龙湖地产差不多。”远洋地产相关人士向本报记者透露,公司也积极的利用海外银团,股权融资和国内的银行进行融资渠道的拓展。

事实上,对于房企扎堆且大规模发行境内公司债的背后,中原地产首席分析师张大伟表示,房企对资金需求增加;另外,相比其他融资渠道,公司债成本明显降低。

《证券日报》记者也注意到,对于发行公司债的用途,一方面是标杆房企用于拿地,扩张规模,尤其在一、二线城市下重金布局的企业,资金需求规模更大,更需要为其未来扩张提前做资金储备;另一方面,战略转型前期需要大量资金的投入。

而无论是战略转型还是拿地扩张,融资成本对上市房企的资金链安全都非常重要。而最近境内公司债市场非常火,在最近一个月内,利率快速下行。

以龙湖地产为例,7月7日,继2009年发行境内企业债之后,龙湖再次登陆境内公司债券市场,其20亿元5年期的公司债券,最终确定的票面利率为4.60%;随后,7月27日,龙湖地产发行的5年期20亿元债券的票面利率最终定于3.93%,7年期20亿元债券的票面利率亦低至4.2%,当时双双创下今年以来同年期房地产行业境内公开发债利率新低。

对此,今典集团董事长张宝全向记者表示,过去,地价涨幅高于融资成本增幅,开发商只要拿地就会赚钱,但现在从整个房地产市场来看,房价地价增幅低于融资成本增长速度。在此背景下,只要市场有低成本的钱,上市房企无疑会冲进去找钱。

(来源:证券日报)

(责任编辑:石青玲)
发表